“人活着，钱没了怎么办？”这已经成为老龄化社会人们最为担心的问题之一。长寿时代，人人都可能拥有百岁人生，为提升健康寿命，居民养老将更加依赖投资回报和财富积累。

但投资是个“技术活”，面对庞杂且专业的资管市场，越来越多的人会选择专业的财富管理机构，通过多元化的投资组合来实现资产的保值、增值。调研报告显示，我国年入超百万居民中，逾六成财富管理都有保险助力。

收入水平影响财富机构选择偏好

从财富管理市场结构来看，基金（含公募、私募、基金公司及子公司资管计划）是我国最大的财富管理市场，市场份额约为四成，其次是银行理财，占比在20%以上。而保险、信托也占据着较大的比例，分别为18.4%、16.2%。

调研数据显示，不同收入水平的居民在选择财富管理机构时有所不同，收入水平处较低区间的居民趋向于选择较为稳定的机构进行财富管理；处较高区间的居民在财富管理的机构选择上则更为多元化，也更“大胆”。

具体来看，有50.41%的年收入在10万及以下的居民选择银行进行财富管理；年收入在30万以上的居民更多地选择信托机构、保险机构、基金机构进行财富管理；而年收入在100万及以上的居民中，62.96%在进行财富管理选项中包含保险公司。

资产配置优化组合有助于财富增长

美国经济学家马可维茨于1952年提出的现代资产组合理论（MPT）认为，通过将不同类型的金融资产放在一起，可在不降低收益性的基础上降低非系统性风险。资产配置的优化组合对增加财富有较大的帮助。

从持有的理财产品的周期看，目前中国居民更倾向于短期的机会型投资。具体来看，接近七成的居民可接受的理财产品持有时间小于1年，接受5年及以上的居民比例为9.02%。我国居民长期理财观念及习惯尚未形成，这也导致目前我国居民金融资产投资种类较为集中，居民投资配集中于银行活期/定存类。

而从资产配置情况来看，我国高净值人群可投资资产配置结构较为多元化。银行活期/定存类金融资产投资比例为25.42%，远低于全体居民46.64%的配置比例。

未来金融资产配置将更加多元化

从金融资产配置结构看，我国居民金融资产配置偏保守，收益较低的安全资产占据较大的比例。随着全球经济、金融一体化程度加深，金融市场已经形成复杂的联动关系。特别是近两年来，不确定性日益凸显，单一市场的投资品种策略很难适应如今复杂的市场环境。

从美国、日本、德国等国家居民金融资产配置来看，股权、股票、基金、保险等在其金融资产中占据较大的比重。近年来，随着国家大力发展直接融资，居民金融资产配置意识加强，金融资产占总资产的比重有所上升，金融资产配置将更加多元化。

更多精彩内容请关注本月下旬，和讯网、和讯财经研究院将携手泰康人寿共同发布《长寿时代城市居民财富管理白皮书》，通过对全国重点城市及地区，具备自主理财能力人群、保险消费人群、收入中位数以上的家庭进行调研，揭示当前中国居民财富配置情况及意愿、保险消费特征及趋势、养老财富管理市场发展现状及趋势等问题，为实现居民财富稳健增长提供支持。